Kiedy spadną raty kredytów? Niepokojące prognozy ekonomistów na drugą połowę roku

Miliony Polaków spłacających kredyty hipoteczne z utęsknieniem wyczekują pierwszych obniżek stóp procentowych. Niestety, najnowsze analizy makroekonomiczne i komunikaty płynące z Rady Polityki Pieniężnej (RPP) nie napawają optymizmem. Zamiast upragnionej ulgi dla domowych budżetów, druga połowa roku może przynieść stagnację lub wręcz utrzymanie restrykcyjnej polityki monetarnej. Kiedy realnie możemy spodziewać się tańszych kredytów?

Dlaczego stopy procentowe stoją w miejscu?

Głównym winowajcą opóźniających się obniżek rat kredytowych jest „lepka” inflacja bazowa oraz presja płacowa. Choć główny wskaźnik inflacji konsumenckiej (CPI) opadł ze swoich historycznych szczytów, eksperci zwracają uwagę na szereg czynników proinflacyjnych w drugiej połowie roku:

• Wzrost cen energii: Odmrożenie taryf na prąd i gaz oraz wycofanie części tarcz osłonowych.
• Presja kosztowa firm: Rosnące koszty pracy, napędzane wyższą płacą minimalną, zmuszają przedsiębiorców do podnoszenia cen usług.
• Zwiększona konsumpcja: Transfery socjalne (w tym program 800+) oraz rosnące realne wynagrodzenia napędzają popyt, co utrudnia zbijanie inflacji do celu wyznaczonego przez Narodowy Bank Polski (NBP).

W efekcie RPP utrzymuje jastrzębie nastawienie, obawiając się, że przedwczesne cięcie stóp procentowych doprowadzi do ponownego wybuchu wzrostu cen.

WIBOR bez zmian. Co to oznacza dla Twojego portfela?

Wskaźnik WIBOR (najczęściej 3M lub 6M), od którego bezpośrednio zależy oprocentowanie kredytów o zmiennej stopie, ściśle podąża za główną stopą referencyjną NBP. Rynki finansowe, które jeszcze na początku roku wyceniały możliwość szybkich cięć, obecnie zrewidowały swoje prognozy.

Analitycy wiodących banków komercyjnych są niemal zgodni: w najbliższych miesiącach nie ma co liczyć na odczuwalny spadek rat.

Stała czy zmienna stopa? Trudny dylemat kredytobiorców

W obliczu rynkowej niepewności wiele osób staje przed dylematem: czy pozostać przy zmiennym oprocentowaniu, czy przejść na stałą stopę na kolejne 5 lat?

1. Stała stopa procentowa: Obecnie banki oferują refinansowanie na stałą stopę nieznacznie poniżej aktualnego WIBOR-u. Daje to gwarancję niezmiennej raty i spokój ducha, ale w przypadku niespodziewanego spadku stóp w kolejnych latach, uniemożliwi skorzystanie z obniżek.
2. Zmienna stopa procentowa: To rozwiązanie dla osób o większej tolerancji na ryzyko domowego budżetu. Wymaga cierpliwości i gotowości na to, że wysokie raty utrzymają się jeszcze przez kilkanaście miesięcy.

„Spodziewaliśmy się, że ten rok przyniesie kredytobiorcom więcej oddechu, jednak uporczywa presja cenowa w usługach krzyżuje te plany. Obecne analizy wskazują, że przestrzeń do pierwszych, odczuwalnych cięć stóp procentowych pojawi się najwcześniej w połowie przyszłego roku. Kredytobiorcy muszą uzbroić się w cierpliwość i zabezpieczyć odpowiednie bufory finansowe” – podkreślają główni ekonomiści.

Osobom borykającym się z problemami w spłacie zobowiązań eksperci doradzają weryfikację możliwości skorzystania z Funduszu Wsparcia Kredytobiorców lub negocjacje z bankiem w celu wydłużenia okresu kredytowania, co może doraźnie obniżyć miesięczne obciążenie.

Photo by Sasun Bughdaryan on Unsplash

Udostępnij na Facebook

Udostępnij na X